金科企业二季度不好过 利率压降与客群升级双考

金融科技企业的2022年二季度同样不好过。截至8月21日，已经有小赢科技、乐信、嘉银金科、金融壹账通、360数科5家公司披露了二季度财报，从最为直接的盈利数据来看，乐信、360数科、小赢科技在报告期内均出现净利下滑，嘉银金科同比增速也有所放缓，金融壹账通仍旧未能扭转亏损态势，但亏损额度较去年同期有所收窄。在利率压降政策主动或被动地落地后，金融科技公司的考题才刚刚开始。

只有嘉银金科保持大幅增长

在已经发布了财报的5家公司中，360数科以营收41.83亿元、净利润9.8亿元的业绩表现处于靠前位置。相较于2021年同期，360数科营收同比增长4.54%，净利润则同比下降36.7%，2021年同期净利润为15.48亿元。

报告期内，小赢科技净收入总额为8.24亿元，净利润为1.85亿元，去年同期这两项数据分别为9.32亿元、2.23亿元，同比降幅分别为11.96%、17.04%。乐信2022年二季度营业收入为24亿元，净利润2.6亿元，而去年同期分别为32.69亿元、7.87亿元，分别同比下滑26.59%、66.97%。

5家公司中，嘉银金科是唯一一家保持了大幅涨势的机构，但增速有所下滑。财报显示，嘉银金科二季度实现营业收入8.12亿元，同比增长64.9%;净利润2.54亿元，同比增长100.2%。在2021年二季度中，嘉银金科净利增幅超过200%。

此外，回归港股具备了双重上市身份的金融壹账通，尽管二季度仍处于亏损状态，但与去年同期相比有所收窄。报告期内，金融壹账通营收11.34亿元，去年同期为9.68亿元，同比增长17.15%;净利润-2.45亿元，去年同期为-3.75亿元，同比上涨29.85%;毛利润7.59亿元，同比增长24.8%。

另从2022年上半年整体业绩表现来看，360数科上半年营收达到85亿元，净利润21.59亿元;乐信营收41亿元，净利润3.89亿元;金融壹账通营业收入21.53亿元，归属于股东的亏损净额为5.62亿元;小赢科技净收入总额17.56亿元，净利润达到4亿元;嘉银金科营业收入13.23亿元，净利润3.98亿元。

零壹研究院院长于百程告诉北京商报记者，从目前几家披露了财报的金融科技公司业务来看，金融壹账通业务则主要面向金融机构提供数字化转型服务，其受益于数字化转型加速的趋势，上半年实现了营收增长及净利亏损的收窄。

“360数科、乐信、小赢科技、嘉银金科主要是数字信贷服务，复杂的环境下，各家上半年的财务表现因此并不趋同。”于百程分析称。上半年，金融科技领域面临了较为复杂的环境，相关机构在资产质量、风险控制等方面难度在增加。

利率压降与客群升级双考

与2021年二季度的金融科技行业普遍性的迅猛涨势相比，360数科、乐信、小赢科技2022年二季度业绩均出现了不同程度的回落。环比2022年一季度，乐信营收、净利涨幅分别为40.9%、63.5%，另外两家机构年内业绩波动幅度较小。

对于二季度业绩出现下滑的主要原因，北京商报记者也向360数科、乐信等相关机构进行了采访了解，但截至发稿，未收到对方回复。

在易观分析金融行业高级分析师苏筱芮看来，机构营收下滑由内外部因素共同构成，外部环境来看，疫情反复叠加信贷市场环境减费让利，使得各机构面临更多不确定性;内部因素来看，部分机构采取主动收缩战略以优化资产质量，也会导致业务规模带来阶段性下滑。

多位金融科技行业从业人士也向北京商报记者证实了这一说法，利率压降至24%以内的大目标下，相关机构业务进入调整期，对业绩造成一定影响。

“行业内已有部分机构收到了监管明确要求，在2022年6月底前将全部业务贷款利率调整至24%以内。2021年下半年以来，相关工作就在持续推进中，部分机构在2022年一季度基本完成了这一任务。利率压降之后，客群发生变化，自然对公司短期业绩造成一定影响。”有金科行业从业人士告诉北京商报记者。

另一行业人士同样表示，其所在公司当前并未收到硬性要求，但24%的利率目标已经成为了行业的大方向。一方面，二季度对接的资方几乎全部要求做到24%以内，过往的存量业务也在往这部分靠拢;另一方面，市场竞争不断加剧的背景下，公司本身也有对客群进行升级的需求。

这一变化也体现在金融科技公司的不良率上，部分机构不良率与去年同期相比出现下滑。截至2022年6月30日，小赢科技所有逾期31-60天的未偿贷款的逾期率为0.93%，嘉银金科61-90天逾期率为0.44%，乐信90+逾期率2.63%，360数科为2.62%。

在上述行业人士看来，关于利率的调整归根结底考验的是机构资产能力，也将是行业持续洗牌的新契机。未来在财报中，还将有更为直观的体现。

应对策略分化

在主营贷款业务上，财报显示，二季度360数科单季度促成交易金额982.81亿元，乐信促成借款491亿元，小赢科技撮合和提供贷款总额为168.79亿元，嘉银金科二季度促成交易金额达约135亿元。

金融壹账通也在财报中提到，二季度公司优质客户数从去年同期的113家增至134家，国内100%的国有行和股份行、98%的城商行、63%的财产险公司及49%的人身险公司已使用至少一种金融壹账通产品。

多方面的考验之下，金融科技机构的业务在朝着多元化的方向发展，也为业绩发展带来了新可能。北京商报记者从相关公司处进一步了解到，二季度乐信加速发力to Bank金融数科业务，已落地多家银行;小赢科技积极拓展“新市民”业务;360数科设立小微贷1期资产支持专项计划，已经获批40亿元发行额度;金融壹账通持续优化产品整合、产品标准化及提供基础设施产品等。

而嘉银金科方面则进一步透露，二季度公司业绩增长的主要原因在于主营业务规模稳定增加，除了近年来比较稳定的消费类资产促成业务外，覆盖小微用户的促成资产规模有了比较明显的提升。截至6月底，嘉银金科累计为超过24.77万小微企业主提供了服务。

“在上半年总体面临的复杂形势下，各家机构应对策略有所不同。乐信明确提出了降速提效，360数科趋于稳健，嘉银金科在规模和财务数据上继续扩张发展，小赢科技则在贷款规模增长的同时营收利润下滑。”于百程评价称。

于百程指出，从长期看，金融科技公司的核心能力依然是用科技服务金融的能力，在线上业务、长尾客户服务、用户体验、科技等方面对于金融机构的业务形成补充。

苏筱芮则建议，相关机构可考虑探索通过科技驱动的方式来破题融资难、融资贵，一是通过自动化建模、智能审核等方式提升小微金融的效率，以此节约融资成本;二是通过清单式管理、白名单等机制深度挖掘小微金融的需求，进一步提升小微金融的服务质效。

另从下一步业务规划来看，赋能金融机构和提供更便捷的普惠金融业务成为相关金融科技机构的共同目标。致力于服务金融机构数字化转型的金融壹账通也同样指出，将聚焦提升对一体客户服务的全面性和多样性，加强对客户服务的力度和深度。例如在零售银行板块，公司将持续聚焦在大型银行的存量客户中打造整合产品的标杆案例。

北京社科院、中国人民大学智能社会治理研究中心研究员王鹏认为，从当前行业发展情况来看，金融科技行业依旧具备广阔前景，不论是发力小微、服务实体经济，还是从技术端角度助力金融机构转型，都是金融科技发展的重要领域和方向。金融科技机构还是要从自身科技实力出发，在行业竞争中谋求独特优势地位。