商业银行迎40万字重磅新规，房贷品种花样迭出丨一周热点回顾

商业银行资本管理迎重磅新规

18日，银保监会、中国人民银行就《商业银行资本管理办法(征求意见稿)》(下称“征求意见稿”)公开征求意见。征求意见稿由正文和25个附件组成，共计40万字。

(资料图)

此次修订的重点内容包括构建差异化资本监管体系，使资本监管与银行资产规模和业务复杂程度相匹配，降低中小银行合规成本；全面修订风险加权资产计量规则，提升资本计量的风险敏感性等。

征求意见稿按照银行间的业务规模和风险差异，将银行划分为三个档次，匹配不同的资本监管方案。其中，规模较大或跨境业务较多的银行划为第一档，对标资本监管国际规则；资产规模和跨境业务规模相对较小的银行纳入第二档，实施相对简化的监管规则；第三档主要是规模小于100亿元的商业银行，进一步简化资本计量并引导聚焦服务县域和小微企业。

征求意见稿要求银行制定有效的政策、流程、制度和措施，及时、充分地掌握客户风险变化，确保风险权重的适用性和审慎性。同时要求银行提高信息披露标准，详细披露风险相关定性和定量信息，增强市场的外部约束。

【点评】资本管理是银行业的最核心问题。现行商业银行资本管理办法于2012年发布，但近年来，随着经济金融形势和商业银行业务模式的变化，办法在实施过程中遇到一些新问题，有必要依据新情况进行调整。此次修订对于中国银行业具有里程碑式的意义。征求意见稿落地后，有利于提高银行体系风险抵御能力、增强经营稳健性，进一步提升商业银行对实体经济的支持力度，也将有助提升我国银行体系竞争力和话语权、扩大金融对外开放。

不动产私募投资基金试点启动

证监会20日宣布启动不动产私募投资基金试点。按照试点先行、稳妥推进的原则，符合一定条件的私募股权投资基金管理人可以按照试点要求募集设立不动产私募投资基金，进行不动产投资试点。

证监会称，考虑到不动产私募投资基金的规模较大、期限较长等特点，投资者需要有更高的风险识别能力和风险承担能力，试点基金产品的投资者首轮实缴出资不低于1000万元，且以机构投资者为主。有自然人投资者的，自然人投资者合计出资金额不得超过基金实缴金额的20%，基金投资方式也将有一定限制。不动产私募投资基金首轮实缴募集资金规模不得低于3000万元人民币，在符合一定要求前提下可以扩募。

中国基金业协会同日发布《不动产私募投资基金试点备案指引(试行)》，明确不动产投资范围、管理人试点要求等细则。提出不动产私募投资基金的投资范围包括特定居住用房(包括存量商品住宅、保障性住房、市场化租赁住房)、商业经营用房、基础设施项目等。同时明确放宽股债比及扩募限制，提升不动产基金运作灵活度。

【点评】近期，国家陆续出台多项政策支持房地产市场平稳健康发展，不动产私募投资基金试点就是其中一项重要举措。据介绍，不动产私募投资基金在境外成熟市场已成为一个重要的投资品类，近年来，我国一些私募机构陆续设立投向商业地产、基础设施的私募基金并在基金业协会备案，不断探索积累不动产投资运作经验，可以说，不动产私募投资基金试点已具备现实的必要性。其落地有利于房地产市场盘活存量，改善房企资产负债表情况，促进行业良性循环和健康发展。

连心贷“接力”接力贷百岁贷引发热议

22日消费，农业银行近期针对雄安购房者推出新的商业贷款产品“连心贷”，主要以未婚男女朋友作为共同还款人，引发热议。

据第一财经报道，早在2014年，农业银行官网就曾刊发一篇文章提及“连心贷”。文章称：“连心贷”指为明确婚前财产归属或增强还款能力，未婚男女朋友作为共有权人，由双方或者一方向农业银行申请的个人住房贷款。然而，这一产品的推出也引发了一系列疑问，比如：如何界定未婚男女朋友关系，不连心了怎么办，离婚以后的婚前连心贷房产如何划分，等等。

【点评】近期，“百岁贷”“接力贷”“连心贷”等房贷品种花样迭出，其背后折射出商业银行满满的房贷焦虑。其实，这些产品都不算新事物，如“接力贷”曾因违规而被叫停，但在楼市低迷的情况当下，又重新死灰复燃。这些房贷产品都有一个共同点，即涉及多个房贷还款人，其目的都是为了增加贷款额度，加强还款能力。但与“百岁贷”“接力贷”等不同，“连心贷”的贷款人是男女朋友关系，并没有法律关系，若后续出现情感纠纷，可能违约风险会更大。

商丘公交陷停运风波

23日上午，商丘市公共交通有限公司(下称“商丘公交公司”)发布公告称，3月1日起暂停运营商丘市市区公交线路。公告称，受疫情冲击、国家新能源补贴政策调整、财政补贴不到位等多种因素叠加影响，公司亏损十分严重，经营异常困难，员工工资、社保金拖欠，无力支付，车辆充电电费、车辆保险等无资金购买，已经无法继续承担老百姓出行的公益性事业和民生工程。

通告发出后社会反响强烈。商丘公交公司很快删除这一公告，并发布一则新的公告称，将克服困难，确保公交不停运，不影响公众出行，此前发布的公告对社会造成的不良影响，深表歉意。

商丘市人民政府发布的情况说明显示，商丘公交公司是由2006年改制的民营公司，负责运营商丘市市区公共交通，市财政一直按约定予以补贴。受疫情影响，该公司经营确实遇到困难，市政府工作组已进驻，将依法依规查明情况，进一步纾困解难，确保市区公共交通正常运营。

【点评】地方公交公司陷入困境的现象并不罕见，商丘公交停运事件也不是个例。去年8月，河南省郸城县公交公司就曾因经营困难发布停运公告，辽宁、黑龙江等地也发生过类似事件。导致他们陷入困境的因素也大多类似，比如疫情影响、补贴减少、私家车普及等。

其实，这些公交公司虽然是民营，但由于承担了一部分社会责任，因此必须依赖财政补贴。但在当前财政吃紧的压力下，财政补贴退坡，加剧了公交公司的困境。但不管如何，公共交通是重要的民生工程，关系到人们出行和城市运转，随意停运十分不妥。

最严婴幼儿奶粉新国标实施

22日，经过两年的过渡期后，婴幼儿配方奶粉新国标正式生效。22日后生产的配方奶粉必须符合新国标，且重新取得国家市场监督管理总局食品审评中心的注册，才能在中国境内出售。

新国标包括适用于0~6个月龄婴儿的婴儿配方食品、适用于6~12个月龄婴儿的较大婴儿配方食品，以及适用于12~36个月龄幼儿的幼儿配方食品。对比旧标准，新国标在配方标准、原料标准、安全标准等多方面提出更高要求，被称为史上最严婴幼儿奶粉标准。

【点评】新国标对企业生产研发能力提出更高要求，达不到高标准的企业将出局，这意味着婴幼儿奶粉行业将迎来一次大洗牌，行业集中度将进一步提高。

婴幼儿奶粉关乎婴幼儿生命安全。国产婴儿奶粉曾经屡曝安全问题，严重伤害了国内消费者信心。因此，史上最严婴幼儿奶粉标准的实施，还需要配合同样严格的监管配套设施，让新国标真正落地落实。

（文章来源：第一财经）