什么是杠杆型基金?杠杆型基金的投资优势是什么?

来源:中投网时间:2023-03-13 14:38:01

什么是杠杆型基金?

分级基金也叫杠杆基金,它是对冲基金的一种,其运作原理是将基金按一定比例拆分成A、B份额。基金收益分配时,A类份额获取收益后,剩余的将全部归属于B类份额,这种分配方式使得B类份额具有一定的杠杆性,同时风险和收益也相应放大。指数上涨时,杠杆基金的B类份额价格会翻倍。由于杠杆型基金是基金收益和风险划分的创新模式,分为高风险和低风险两部分。高风险份额具有更高的杠杆,具有高风险高收益的特点。与传统基金产品相比,杠杆型基金迎合了不同投资者特殊的风险收益偏好,成为市场产品创新的重要方向。国内杠杆基金属于分级基金的杠杆份额(也叫进取份额)。普通的指数基金是指投资者投资多少,就相当于买了多少,而杠杆是指投资者在投资者投入的本金之外,还会向别人借钱,形成杠杆。

杠杆型基金有什么特点?

上述提到,杠杆型基金的主要特点是将基金产品分为两类份额,分别给出不同的预期年化预期收益分布。

杠杆型基金的投资优势是什么?

1.杠杆型基金的主要目的是放大预期收益效应,也就是说以较少的资金获得更多的预期收益机会

2.中国的杠杆基金主要体现在分级基金上。一方面,杠杆可以保护部分资金预期收益的安全,另一方面,同时可以满足投资者的安全和预期收益需求。

3.由于杠杆放大,资金较少的投资者可以参与更大的交易市场,降低了一些交易门槛,那些资金较少的投资者也可以参与。但需要注意的是,预期收益放大的同时,风险也同步放大。

4.为什么投资不能杠杆化?

因为杠杆不是简单的放大得失,它会让投资者失去东山再起的机会。

虽然单纯放大得失很可怕,但只要投资者心理素质好,风险承受能力强,总有赚回来的一天,只要不归零。

但是,杠杆不会等到投资者归零。杠杆一运用,就等于划了一条死亡线。只要价格越过这条线,投资者的本金就会归零。无论未来股价如何变化,都与投资者无关。今天对杠杆型基金的分析到此结束。

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