央行再提调整存量房贷利率 专家预计有望在三季度启动下调

8月1日，中国人民银行、国家外汇管理局召开2023年下半年工作会议。会议总结上半年工作，分析当前形势，部署下一阶段工作。

此次会议明确了下半年六项主要工作，主要涉及货币政策总定调、外汇市场稳定、房地产健康发展、金融风险化解、金融国际合作、金融服务水平提升等内容。

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在业界专家看来，这次工作会议是对7月24日政治局会议精神的具体落实。

记者注意到，本次会议对房地产的表态引发了市场的关注，尤其是调整存量房贷利率方面。

会议指出，支持房地产市场平稳健康发展。落实好“金融16条”，延长保交楼贷款支持计划实施期限，保持房地产融资平稳有序，加大对住房租赁、城中村改造、保障性住房建设等金融支持力度。因城施策精准实施差别化住房信贷政策，继续引导个人住房贷款利率和首付比例下行，更好满足居民刚性和改善性住房需求。指导商业银行依法有序调整存量个人住房贷款利率。

易居研究院研究总监严跃进对记者表示：“此次会议明确了下半年房地产金融相关工作内容，指导性强，也和近期各地即将出台的房地产政策形成了非常好的协同效应。此外，房地产方面的一些既有政策继续强调，说明政策总体上延续了上半年的总基调。”

这是央行第二次表态存量贷款的调整。此前7月14日，央行货币政策司司长邹澜在国新办新闻发布会上表示：“按照市场化、法治化原则，我们支持和鼓励商业银行与借款人自主协商变更合同约定，或者是新发放贷款置换原来的存量贷款。”

同理，住房和城乡建设部部长倪虹在近日召开的企业座谈会上说，要继续巩固房地产市场企稳回升态势，大力支持刚性和改善性住房需求，进一步落实好降低购买首套住房首付比例和贷款利率、改善性住房换购税费减免、个人住房贷款“认房不用认贷”等政策措施；继续做好保交楼工作，加快项目建设交付，切实保障人民群众的合法权益。

随后，多地也开始抓紧落实，一线城市中北京、深圳等地相继表态。其中7月30日，深圳市住房和建设局表示，结合深圳市房地产实际情况，更好满足居民刚性和改善性住房需求，扎实推进保交楼工作，切实维护房地产市场秩序，促进房地产市场平稳健康发展。

此前曾经出现过存量房贷利率下调的先例。2008年10月，央行决定将商业性个人住房贷款利率的下限由贷款基准利率的0.85倍扩大至0.7倍。随后，多家银行宣布对符合条件的存量房贷利率从8.5折降到7折。

严跃进对记者说：“预计三季度存量房贷利率依然会有下调的动作，不排除某些城市会先试点和推进，总体上要遵循稳步推进的过程。”

并且在严跃进看来，下半年调整存量房贷是房地产领域非常重大的一件事。从金融风险角度看，有助于减少房贷违约的风险；从购房者来说，每个月还月供可以减少，真正实现减负。

东方金诚首席宏观分析师王青也表示，预计存量房贷利率下调有望在三季度启动；为维护房贷市场秩序，如果采用贷款置换方式，将限于本行，不会鼓励跨行“转按揭”。目前最大的不确定性是利率下调幅度。估计总体上有可能在0.5至1.0个百分点左右。

今年6月，1年期与5年期LPR均同步下降10个基点。来自央行此前公布的数据也显示，2023年上半年新发放个人住房贷款加权平均利率为4.18%，比上年同期低107个基点。

在下半年货币政策取向方面，会议指出，综合运用多种货币政策工具，保持流动性合理充裕，发挥总量和结构性货币政策工具作用，大力支持科技创新、绿色发展和中小微企业发展，着力增强新增长动能。继续深化利率市场化改革，促进企业综合融资成本和居民信贷利率稳中有降。坚持“两个毫不动摇”，切实优化民营企业融资环境。

对此，王青认为，总量政策工具方面，考虑到下半年物价还会持续处于温和偏低水平，预计货币政策在降息降准方面都有空间。其中，着眼于支持银行在三季度加大信贷投放力度，降准有可能在9月底之前落地，MLF利率则有望在四季度下调。这些都是下半年保持市场流动性合理充裕，降低实体经济融资成本的有效措施。

王青还表示，下半年针对小微企业等国民经济薄弱环节，以及科技创新、绿色发展等重点领域，结构性货币政策工具将重点发力，在6月上调支农支小再贷款再贴现额度2000亿元的基础上，其他政策工具额度也有上调空间。

王青同时预计，下半年结构性货币政策工具对房地产行业的支持力度将进一步加大。在延续实施保交楼贷款支持计划、房企纾困专项再贷款的基础上，不排除三季度增加额度，乃至推出新的定向支持工具的可能。

（文章来源：中国经营网）