发挥股权投资力量 提升科技投入效能

股权投资行业已从十万亿时代步入二十万亿时代，成为资本市场中不可忽视的力量，锚定科技创新是股权投资机构发展的必由之路。

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股权投资推动科技创新发展

作为与科技发展最为匹配的要素配置手段之一，股权投资以十年为一个周期来衡量投入与产出，与科技创新同频共振，引领产业转型发展。股权投资主要从三个方面来推动科技创新发展：

一是发挥价值引领功能，拓宽科技创新融资。二十大明确指出要“健全资本市场功能，提高直接融资比重”的新要求。以二十大精神为引领，股权投资行业应充分发挥价值引领与资产配置功能，更好落实高水平科技自立自强、建设现代化产业体系等战略部署，促进科技、资本和实体经济高水平循环，推动我国经济高质量发展。二是完善科创体系建设，推动“多链”深度融合。股权投资可吸纳大体量资金支持创新创业，助力加强基础研究、应用研究和科技成果转化，营造有利于科技型中小微企业成长的良好环境，推动创新链、产业链、资金链、人才链深度融合，以资本力量促进优质高效的现代化产业体系、多层次的创新体系，开辟发展新领域新赛道，塑造发展新动能新优势。三是发挥投资关键作用，强化优化资源配置。股权投资对于加速创新资本形成、支持科技成果转化、培育科技创新企业、促进产业结构升级等方面具有关键作用，促进要素向最具潜力、创新性的领域协同集聚，助力打造“制造强国、质量强国、航天强国、交通强国、网络强国、数字中国”，促进加快建设世界创新高地，推动形成具有全球竞争力的开放创新生态。

坚定看好三大硬科技产业方向

深入到硬科技产业端来看，盛世投资坚持“科技强国”与“科技报国”路线，对集成电路、汽车电子、新能源三个硬科技领域长期关注和投入。

集成电路是盛世投资重点聚焦的领域之一。如今，集成电路市场规模稳步增长，我国集成电路市场规模增速高于全球水平，但自给量不足。智能汽车、5G通信、人工智能、物联网、云计算等新兴领域的蓬勃发展，集成电路高端需求持续扩张，国产化迎来投资机遇。从具体细分投资领域来看，主要机遇集中在设计、设备及材料等集成电路上游产业链领域，以Chiplet为代表的新结构和新封装技术，国产EDA工具，以及基于5G的应用场景四个方面。

在国家“双碳”战略实施与高度重视能源安全的背景下，新能源汽车和新能源行业方兴未艾。近年来，新能源汽车行业“五化”趋势明显，即技术方面向电动化、智能化、网联化演进，供应链方面向扁平化、国产化发展。随着新能源汽车行业快速增长，汽车电子成本占整车比重逐年提升，驱动车载半导体迅速放量。面向汽车行业变革带来的汽车电子多元化市场发展机遇，可重点关注功率半导体、自动驾驶传感器、MCU等细分赛道的投资机会。

在新能源产业领域，海上风电逐步发展成为确定性趋势，具备不占用土地、靠近负荷中心等优点，风机零部件、大型化整机、海上风电产业链如高压海缆、防水设备等领域蕴藏机遇。与此同时，光伏现已进入全面平价时代，光伏硅片向大尺寸方向发展趋势也更为显著，大硅片、N型电池、POE胶膜等相关方向值得关注。此外，盛世投资还将长期关注氢能、储能等未来可能发展为万亿产业的领域发展。

当前，面向科创领域的新机遇、新发展，盛世投资顺应时代脉搏，以直投基金、产业基金、专项基金、S基金等为抓手，形成了高效、闭环的业务矩阵，同时，结合深度投后赋能及ESG体系建设，更好地为GP及被投项目提供多元化产业、业务合作机会，构筑协同价值。未来，以二十大报告提出的“提升科技投入效能”为使命引领，期待行业同仁能够用好股权投资基金工具，深度赋能科技创新，坚定价值投资，穿越周期长久谋篇，共建合作发展新格局。

(作者系盛世投资首席执行官)

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（文章来源：证券时报网）