结构性存款降温 大额存单需求火爆

当前结构性存款量价齐降趋势明显。根据人民银行数据和融360数字科技研究院监测数据显示，截至2022年12月末，中资全国性银行结构性存款规模创8年新低；2023年1月结构性存款中间层收益率连续8个月下跌。

(资料图片仅供参考)

曾经结构性存款、大额存单均是存款市场火热的产品。在监管要求下，近两年来，结构性存款规模不断压降。《中国经营报》记者采访了解到，目前结构性存款购买热度持续下降，与之形成对比的是大额存单需求依旧火爆。

业内人士提醒投资者，结构性存款适合有一定理财经验，且对流动性要求相对高的投资者，如果理财经验不足，对流动性要求不高，适合购买长期大额存单。

结构性存款规模创8年新低

人民银行数据显示，截至2022年12月末，中资全国性银行结构性存款余额为45606.92亿元，环比下降13.6%，同比下降10.29%，达到2015年1月以来的最低规模水平。

从具体数据来看，大型银行的结构性存款规模要低于中小型银行，近两年压降幅度也要高于中小型银行。2022年末，大型银行结构性存款余额为14547.06亿元，占结构性存款总规模的31.9%；中小型银行结构性存款余额为31059.86亿元，占总规模的68.1%。

2023年2月10日，记者登录多家银行手机APP注意到，多家大型银行没有在售结构性存款，而包括股份行在内的部分中小银行仍有多款结构性存款产品在售。

融360数字科技研究院分析师刘银平表示：“大型银行的存款来源相对稳定，在揽储方面有一定优势；中小型银行网点数量、客户数量均要少于大型银行，揽储难度更大，对结构性存款的依赖度更强。”

不仅规模压降，结构性存款利率也成下跌趋势。根据融360数字科技研究院数据，2023年1月银行发行的人民币结构性存款平均期限为145天，较上个月缩短3天；平均预期中间收益率为2.78%，环比下跌1BP；平均预期最高收益率为3.34%，环比下跌14BP.结构性存款中间层收益率连续8个月下跌。

大额存单热度高、购买难

与结构性存款市场逐渐降温相对的是，大额存单市场热度持续升温。自2022年下半年以来，投资者购买热情高涨，部分银行甚至会存在投资者抢购、产品售罄的情况。

2023年2月10日16时左右，记者登录工商银行手机APP，输入“大额存单”共出现15款产品，记者逐一尝试购买符合条件的产品。结果显示，只有2款产品尚有额度，但这2款产品分别为1个月期限和3个月期限，且年利率为1.6%。其余6个月、1年、2年、3年期限且收益相对较高的产品页面均显示“售罄”。

记者注意到，目前工商银行大额存单3年期年利率为3.1%，但本就数量不多的几款3年期产品中还包含“拥军”“新客户”等特定客群专享产品，以及200万元起存的高端产品。

“春节之后咨询大额存单产品的客户非常多，但是需要抢购。大额存单依旧是最受欢迎的存款产品。”工商银行北京东城区某网点理财经理告诉记者，“每周都会放额度，但额度不多，如果投资者来银行网点存款，需要在放额度当天的一早去买才有可能抢到。”

如果抢不到大额存单，该理财经理表示：“投资者还可以根据自己能接受的存款期限，选择稳健型理财产品。”

结构性存款和大额存单都属于存款，保本(部分外资银行发行的结构性存款除外)，受存款保障制度保护，不过各有各的特点，适合不同需求的投资者。

结构性存款1万元起购，期限以中短期为主，多在6个月以内，1年以上期限很少，封闭期内不能提前赎回，产品收益规则差异较大，需要投资者具备一定的理财知识，能看懂产品的收益规则，了解不同情况下产品可能达到的收益率。

大额存单面向个人投资者的最低购买门槛为20万元，保本保息，期限共9种，最短1个月，最长5年，3年期大额存单发行量最大，平均利率最高，也最受投资者青睐。

具体而言，投资者应该如何选择结构性存款与大额存单？

刘银平提醒：“如果投资者理财经验不足，对流动性要求不高，资金量较大，适合购买长期大额存单；结构性存款期限多在6个月以内，稳健型产品实际收益率在2.8%左右，明显要高于同期限的定期存款和大额存单利率，如果投资者有一定理财经验，能看懂产品收益规则，并且存在短期理财需求，则适合购买结构性存款。”

（文章来源：中国经营网）