研究草稿外发并引发传播 广发证券1名分析师、1名销售收罚单

又有券商分析师收监管罚单，这次的原因是分析师将个人研究草稿提供给销售人员并引发传播。

3月1日，广东证监局披露了对郭镇、沈超文分别采取出具警示函措施的决定。从罚单内容看：研究人员在未经公司审核通过的情况下，将个人研究草稿提供给销售人员，销售人员发送给公司外部人员，最终引发传播，造成不良影响。

广发证券一名分析师和一名员工被出具警示函

(资料图片)

广东证监局表示，经查，郭镇在未经公司审核通过的情况下，将个人研究草稿提供给销售人员，最终引发传播，造成不良影响。另外，沈超文向公司研究人员获取未经公司审核通过的研究草稿，并发送给公司外部人员，最终引发传播，造成不良影响。

依据《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》第三十二条第一款等规定，广东证监局决定对郭镇、沈超文采取出具警示函的行政监管措施。

广东证监局对两人均表示：“你在执业过程中，应严守合规底线，强化风险意识，坚持专业审慎，维护行业形象。”

中国证券业协会信息显示，名为沈超文的证券从业人员仅有一位，在广发证券从业，执业岗位为一般证券业务。

另外，中国证券业协会信息显示，名为郭镇的从业人员有两人，一位是在广发证券从业的证券投资咨询(分析师)，另一位是在另一券商从业的证券投资咨询(投资顾问)。从两张罚单的关联内容来看，收罚单的郭镇大概率是广发证券分析师。

澎湃新闻记者就此联系到广发证券，不过截至记者发稿时，对方并未就郭镇和沈超文遭监管处罚一事做出回应。尚无法得知公司对两人是否做出了进一步的处罚，以及公司是否对此有进一步的整改动作。

公开信息显示，郭镇为清华大学工学硕士，曾供职于中信建投，2013年加入广发证券发展研究中心。郭镇具备多年卖方研究经验，其自2014年至2021年均获得新财富房地产行业最佳分析师奖项，2017年至2021年还蝉联新财富房地产行业最佳分析师第一名。

证券研究监管逐步强化

不久前的1月，因员工在微信朋友圈称公司储能业务“23年在手已签4吉瓦时多”，并在评论中与某券商分析师讨论上市公司组件成本、交付价格、未来业绩等，东方日升新能源股份有限公司(简称“东方日升”，300118.SZ)先后收到了深交所监管函、宁波证监局警示函。

对此，有业内人士认为，在朋友圈“调研”的分析师是否也需要担责，会不会有相应的罚单落地，后续值得继续关注。

近年来，监管不断对证券研究业务进行规范。

2022年8月，中证协向券商发布了情况通报，表示为加强对发布证券研究报告业务和证券分析师参加外部评选自律管理，规范证券分析师执业行为，防范利益冲突等，对相关自律管理进行了三方面加强。

具体而言，一是在研究报告中披露公司持股情况的要求，持有相关上市公司股票1%以上的需披露公司持股具体情况，且研报发布日和第二个交易日不得反向操作。二是进一步规范调研纪要管理，调研纪要仅供内部存档或撰写研究报告使用，不得对外发布或提供给客户。三是加强对分析师参加外部评选的管理，明确分析师受到证监会行政处罚、自律管理措施等情形，应终止参评，已经得奖的取消当年获得的奖项。

此前在2021年12月23日，第十九届新财富最佳分析师评选结果出炉，医药生物行业第一名空缺。而在2016年至2020年，医药第一名均由兴业证券徐佳熹团队获得。

据中国基金报援引据市场消息，空缺的第一名原本为兴业证券医药行业首席分析师徐佳熹及其团队，但因其研报此前遭福建证监局出具警示函，后徐佳熹主动退出了本次评选。

（文章来源：澎湃新闻）